http://investmentfund.dream-step.com/ 投資信託に投資してみようでは、貯蓄から投資へ変化している現代の中で、投資をスタートする方が投資しやすい投資信託について説明していきます。 ja Copyright 2008 Thu, 09 Oct 2008 23:52:57 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/ http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss 投資信託は、郵便局（現ゆうちょ銀行）でも販売されていて、2005年の10月から販売を開始した郵便局の投資信託は、その安全安心というイメージから人気が高いようです。特に、高齢者の初心者の方は、郵便局に信頼を寄せている方が多く、初心者の方は郵便局の投資信託を選択する方が多いようです。 郵便局の投資信託にはどのような種類の商品があるのでしょう。今回は郵便局で取り扱って投資信託を説明していきます。 郵便局で取り扱っている投資信託は、ゆうゆうファンドシリーズと呼ばれ次のものがあります。 ・野村世界６資産分散投信 ・大和ストックインデックス225ファンド ・GS日本株式インデックスプラス この3つの商品は以前から販売されている郵便局で扱う投資信託ファンドになりますが、2006年6月12日から新規に追加された郵便局で扱う投資信託ファンドがあります。 ・住信日本株式SRIファンド ・日興五大陸株式ファンド ・日興五大陸債権ファンド（毎月分配型） ・DIAM世界リートインデックスファンド（毎月分配型） などがあり郵便局の野村世界６資産分散投信は、複数資産へ投資することでコースを選択することができる資信託です。 郵便局の大和ストックインデックス225ファンドは日本を代表する企業に投資して、日経平均株価に連動するように日本の株式市場を代表する225銘柄の中から各業種ごとに銘柄を選んで投資している郵便局で扱う投資信託です。 郵便局のGS日本株式インデックスプラスは日本株式に投資し、長期的にTOPIX（東証株価指数）を上回る運用成果を目指すところにある投資信託です。 郵便局で扱う投資信託で住信日本株式SRIファンドというものなどがありますが、SRIとは社会的責任投資のことです。企業は利潤の追求はもちろんのことですが、その利潤の追求は、企業を取り巻く人や組織、環境に対しても積極的に考慮して、責任を負った上で行うことを要求されています。こうした企業の社会的責任という視点の評価することで構築しているのがこのファンドの特徴となります。 今までは投資信託を購入するのに敷居が高かったのですが、身近な郵便局での投資信託の販売は低金利を続けている現状に、「貯蓄から投資」という部分に拍車をかけるのではないでしょうか。 http://investmentfund.dream-step.com/2008/10/post_31.html http://investmentfund.dream-step.com/2008/10/post_31.html 030投資信託を購入する Thu, 09 Oct 2008 23:52:57 +0900 投資信託を購入する前に、投資信託の種類を見ていきましょう。購入しようとしている投資信託はどんな種類のもので、どんな運用がされているのか知っておくことが大事です。 投資信託の種類は、運用対象により大きく分けて2種類です。株式投資信託と公社債投資信託の2種類です。 株式投資信託という種類は一般的に、株式を組み入れて運用することができる投資信託です。株式を中心に、債券やCD・CP、コールといった短期金融商品も運用対象となりますが約款上は株式を組み入れることができる投資信託でも株式を組み入れないで運用する種類もあります。株式投資信託は、値動きが大きくリスクの大きい商品です。日本株に投資するものと外国株に投資するものとがあり、値上がり益を得ることもできますが、損失を出す恐れもあるのが株式投資信託の特徴です。 公社債投資信託という種類は、株式を一切組み入れず、国債や社債といった公社債を中心に、短期金融商品も運用対象とする投資信託の種類です。MMFや中期国債ファンドなどのようにお金の必要な時に換金ができる種類のもの、または1年複利効果が期待できるもので期間が自由なものなど、好収益に加えて使い勝手に優れた便利な種類があります。緊急事態のためのお金や、近い将来使う予定のあるお金などの運用に最適な投資信託の種類と思います。公社債投資信託は性質上、値上がり益を得るよりも利息収入を重視する商品で値動きが小さいぶんリスクも小さくなります。 投資信託の購入で分類すると、一定期間しか募集しない単位型と、いつでも購入できる追加型の種類があります。 投資の資金が、すぐに使うことの無いお金なのか、そうでないのかも投資信託を選ぶポイントになるのではないでしょう。あなたの投資スタイルに合っているのは、どの種類なのかを考慮していきましょう。 ]]> http://investmentfund.dream-step.com/2008/08/post_30.html http://investmentfund.dream-step.com/2008/08/post_30.html 020投資信託の種類 Wed, 20 Aug 2008 22:39:33 +0900 投資信託の仕組みを説明をする前に、まず「投資」と「信託」について説明していきましょう。 投資とは、現在の資本を投入して、将来的に資本を増やしていこくことです。 投資にはいろいろな投資対象があります。 土地やマンション、為替、株、といったものは全て投資の対象となります。 信託は、投資家たちが資産運用会社に資金を預かることを指していて、投資と信託を複合させたのが投資信託となります。 投資信託の仕組みについて説明していきます。 投資信託の仕組みは、投資家から集められた資金を元に販売会社・運用会社・管理会社の三者が役割を分担して、効率的に運用されている仕組みを投資信託といいます。 投資信託の募集・購入や換金、及び分配金や償還金の支払いなどは証券会社で行う仕組みとなり、証券会社では投資信託に関するいろいろな質問や相談も受付けています、個人投資家と投資信託を繋ぐ窓口です。 運用会社が直接投資家に投資信託を販売することもあり、また銀行や信用金庫、信用組合、保険会社、郵便局などでも投資信託を購入できる仕組みに法改正がされました。 次に、運用会社である投資信託会社などで、その資金をもとにファンドを組成し、管理会社へ運用の指図を行う仕組みです。 管理会社である信託銀行などで投資信託は、運用会社の指図をもとに受託した資金を株式や債券などに投資し、資金の管理を行います。 このように運用によって得られた収益は、販売会社などを通して分配金や基準価額へ上乗せされた形で、最終的に投資家へ還元される仕組みとなっています。 長引く低金利と将来受取る年金や退職金に対する不安がある時代でもお金を貯蓄だけでなく、殖やすことも大切です。 今まで殖やすことに興味がなかった方も確定利付きの預貯金に加え、将来に向けて中長期的な運用に適している投資信託の仕組みを利用して、バランスのとれた資産作りを考えてみるのもよいのではないでしょうか。 投資信託の仕組みを分かっていただけましたか？ 投資信託は投資をしたことの無い方にとっては魅力的な投資商品ですが、投資なのでリターンもあればリスクもありますから、リスクも十分、考えることが大事ですよ。 ]]> http://investmentfund.dream-step.com/2008/08/post_29.html http://investmentfund.dream-step.com/2008/08/post_29.html 010投資信託の基礎 Fri, 01 Aug 2008 02:06:30 +0900 長引く低金利から、資産運用の関心が高くなっています。貯蓄から投資という流れが強くなってきている中で、注目されているのが投資信託です。投資信託は投資家から集めた資金をひとつにまとめ、ファンドマネージャーが債券や株式などに分散投資を行い、運用成果に応じて収益を分配する金融商品です。うまく運用できれば、預貯金以上の利益が得られますし、運用がうまくいかなければ元本割れすることもあります。運用するときは、自己責任が求められるのです。投資信託について簡単にまとめました。 【投資信託の流れ】 １．投資家から資金が集める。 　　　　　　↓ ２．集められた資金を１つにまとめファンドが組成。 　　　　　　↓ ３．ファンドマネージャーが債券や株式などで運用。 　　　　　　↓ ４．運用成果に応じて投資家に収益が還元。 　　　　　　 【投資信託と預貯金と違うところ】 １．普通の預貯金と違って、元本が保証されている金融商品ではない。 ２．投資信託は、預金保険制度の対象外です。 ３．収益は、公平に投資家に還元されます。 ４．購入する時や解約する時に手数料がかかるものもある。 ５．運用成果によって収益が変動する。 【投資信託の運用成果の還元方法】 １．分配金をして投資した額の割合に応じて還元。 ２．基準価格に上乗せされる形。 ３．口数の分割といった形。 以上が、投資信託の概要です。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/12/post.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/12/post.html 010投資信託の基礎 Wed, 05 Dec 2007 10:52:11 +0900 投資信託の中で、国内株式型のファンドタイプは、東証１部・東証２部・店頭市場などの株式市場で取引されている株式に投資して、株式の値上がり益を追及することを目的としたファンドです。組み入れる株式の中には、複数の市場に幅広く投資する商品もあれば、特定の市場や業種に絞ったものもあります。それぞれリスクとリターンの度合いも違ってきます。株式型のファンドは、それぞれの商品の運用方針や投資する対象、組み入れ銘柄を把握した上で選ぶのがよいでしょう。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/11/post_28.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/11/post_28.html 020投資信託の種類 Thu, 01 Nov 2007 09:18:22 +0900 投資信託を購入するに当たり分配金の流れを知っておく必要があります。投資信託を運用した成果を定期的にまとめるのが決算です。決算の結果、収益の一部を投資家に還元することを分配といい、分配によって支払われる分配金は、運用の実績により変化し、運用の結果次第では分配金が出ないケースもあります。分配金は、株式や不動産投資信託の配当金や債券の利息などの利子収入と、株式や債券、不動産投資信託などの売買益です。どの程度を分配金として支払うかは、投資信託ごとに定められた分配方針により決定します。分配金は、投資信託の信託財産から支払われるため、分配金が支払われた時は信託財産はその分減少し、基準価額は下がります。換金は投資家が必要な時にいつでも行え、換金する場合には買取請求と解約請求があり、換金方法によっては、課税方法が変わってきます。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/11/post_27.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/11/post_27.html 010投資信託の基礎 Thu, 01 Nov 2007 09:09:57 +0900 バランス型の投資信託は、株式と債権に対してバランスよく投資して、株式の収益性と債権の安全性と安定性という両方の長所を生かすことを目的としたファンドです。株式型よりはリスクは少なく、債権型より収益性が期待できる商品です。投資信託協会の商品分類ではバランス型は約款上の株式組入限度が７０％未満のファンドで、株式と公社債のバランス運用、あるいは公社債中心の運用を行うものとする規定があります。バランス型には国内の株式と債権を混合させて運用する国内バランス型と海外の株式や債権まで投資対象にする海外バランス型の種類があります。株式型はリターンが期待できる反面、リスクも高めになるといえるでしょう。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_26.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_26.html 020投資信託の種類 Wed, 31 Oct 2007 20:20:59 +0900 投資信託の投資先は債権や株式などですが、投資先が投資信託というファンドタイプがファンドオブファンズです。ファンドオブファンズは、投資信託に投資する投資信託となります。投資先の投資信託が株式や債権などに投資しているのです。投資先の投資信託の運用者は、その分野のスペシャリストであることが多いために良い結果が期待できるといえます。とある経済新聞では、ファンドオブファンズの残高が１兆円を越えたという記事もあり注目する投資家もいるでしょう。特徴は運用スタイルの違う複数の投資信託に投資しているので、国内株式などの現物に直接投資するよりもリスクを分散しやすいというところにあります。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_25.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_25.html 020投資信託の種類 Wed, 31 Oct 2007 17:30:30 +0900 投資信託の中にDIAM高格付インカムオープンという商品があり、愛称はハッピークローバーと呼ばれています。銀行や証券会社、保険会社もこの商品を扱っています。ハッピークローバーファンドの概要は、高格付資源国の公社債へ投資する点です。主な投資対象国は、カナダ・オーストラリア・ニュージーランド・ノルウェーなどの比較的高金利の期待できる資源国に投資します。 主にDIAM高格付インカムオープンマザーファンド受益証券への投資を通じ、高格付資源国の公社債へ投資し、安定した収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指した運用を目的としたファンドです。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_24.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_24.html 020投資信託の種類 Wed, 31 Oct 2007 17:27:39 +0900 日本の投資信託の大体が契約型の公募投資信託です。税制は収益分配金及び償還金のうちの元本超過額に対して、２０％の源泉分離課税が行われます。税額は販売会社が収益分配金や償還金を支払う時に徴収し税務署に納税します。自分で申告したりする必要はありません。投資信託を解約する場合は、解約価額の元本超過額に対して２０％が税金として源泉徴収されます。投資信託の税制の基本ですが、追加型株式投資信託の場合だけは税金の計算が複雑になります。追加型株式投資信託は時価で追加設定が行われるため、元本が変動するからです。２０００年４月１日より、追加型株式投資信託の課税方式が変更がありました。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_23.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_23.html 010投資信託の基礎 Wed, 31 Oct 2007 17:04:45 +0900 投資信託は貯金と違いリスクがついてきます。必ずお金が増えるものではなく、減る可能性もあるものですから、大事なことは、リスクが高いものに対しては余裕のあるお金で投資をすることが大事です。安定性を第一に考えたい生活資金や準備資金を、高いリスクをとり高い収益を狙う投資につぎこむのは危険です。早期に使う予定のあるお金はリスクが低めのもの、長期で運用できるものは少しリスクが高めのものへ投資するというのが一般的な投資スタイルです。投資に使うお金は投資信託のリスクを考えて、安定性と収益性のバランスを考えて選ぶ必要があります。投資信託の選び方としては、高いリスクで高い収益を目指すのか、高い収益の期待は少なく安定的なファンドを選ぶのかを考えます。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_22.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_22.html 010投資信託の基礎 Wed, 31 Oct 2007 16:56:06 +0900 投資信託の中でVISTAへ投資するファンドがあります。VISTAはマザーファンドを通じ、主にベトナム・インドネシア・南アフリカ・トルコ・アルゼンチン諸国の関連株式などに投資することで信託財産の中長期的な成長を目指します。VISTAの名称は各諸国の頭文字を繋げたものです。VISTAの規定はマザーファンドにおいて、VISTA諸国について、各１〜５０％の範囲で国毎の基本資産配分比率を定めていて、ファンド設定時の国別基本資産配分は、ベトナム５％・インドネシア２５％・南アフリカ３５％・トルコ３０％・アルゼンチン５％としています。市場の見通しに応じて、国別基本資産配分からプラスマイナス１５％の範囲内で、国毎の資産配分比率を変動させることもありますが、１カ国への資産配分比率は１％を下回らないものとすることとしています。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/vista.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/vista.html 020投資信託の種類 Wed, 31 Oct 2007 16:47:30 +0900 海外債権型の投資信託は、日本だけでなく海外の市場で取引されている債権に投資することで、幅広い収益を追求できることを目的のファンドです。ある国の債権市場が悪くなっても、ほかの国の債権で補うことができるため分散投資の効果が高く、株式に投資するタイプのファンドよりも安定的な成果が見込めることが期待できます。海外債権型のファンドタイプでは、５〜１０％の利回りを目標にしているようで、その分リスクを低く設定します。国内債権型の投資信託と同様に、国が発行する国債や地方自冶体が発行する地方債、企業が発行する社債に加え、短期金融商品に投資する投資信託ですが、外国債権の方が日本の債権より利回りが良いケースが多いようです。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_21.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_21.html 020投資信託の種類 Fri, 26 Oct 2007 15:43:40 +0900 国内債権型の投資信託は、国が発行する国債や地方自冶体が発行する地方債、企業が発行する社債に加え、短期金融商品に投資する投資信託です。債権は借用書のような物ですから、債権購入者は発行者に対してお金を貸したことと同じになります。債権の発行者は期間内に借りたお金を返済し、それに対して利息を支払うことを約束します。発行者がお金が払えなくなる状態にならない限り、預貯金と同じように元本の返済と利息の支払いが約束されてるということになります。国内債権型の投資信託はこの性質を取り入れて、債権を組み入れることにより安定的な利回りで収益を得る目的で作られたファンドです。国内債権型タイプのファンドの中で安全性が高い運用が行われているファンドがMMFや短期公社債投信があげられます。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_20.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_20.html 020投資信託の種類 Thu, 25 Oct 2007 15:27:44 +0900 日本で初めての投資信託は、１９４１年に野村證券が委託者とし野村信託を受託者とする投資信託が設立したのがはじまりといわれています。翌１９４２年には野村證券をはじめ、５社の証券会社が委託者として業務をスタートしました。１９４５年には第２次世界大戦の終結により募集が打ち切られ、１９４８年の株価高騰を機に１９５０年３月まで順調に償還しました。戦後の投資信託は、株式市場が沈滞している中で、１９５１年に再開され、その年に証券投資信託法が公布・施工され、現在の日本における投資信託制度の法律的基礎が確立しました。翌１９５２年には大和證券が日本で初めて追加型投資信託・大和オープンの募集がスタートします。 http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_19.html http://investmentfund.dream-step.com/2007/10/post_19.html 010投資信託の基礎 Wed, 24 Oct 2007 16:00:16 +0900